Bitcoin ETF çıkışları ve zayıf risk iştahı BTC fiyatını aşağı itti

Öne çıkanlar:

• BTC türev metrikleri yatırımcıların önlem aldığını gösteriyor ancak veriler yatırımcıların henüz tehlike seviyelerine ulaşmadığını ortaya koyuyor.

• Bitcoin ETF’lerinden çıkışlar ve teknoloji sektöründeki zayıflık hissiyatı baskılıyor ve Bitcoin’in 89.000 doların üzerinde tutabileceğine olan güveni azaltıyor.

Bitcoin (BTC), Salı günkü işlem seansında 93.500 doları geri alma girişiminin başarısız olmasının ardından Çarşamba günü 89.000 dolar seviyesini yeniden test etti. Bu hamle yatırımcıları şaşırttı ve kaldıraçlı uzun BTC pozisyonlarında 144 milyon dolarlık tasfiyeye yol açtı. Düzeltmeye neden olan faktörler ne olursa olsun, Bitcoin türev piyasaları istikrar göstererek yükseliş eğilimine işaret ediyor.

Bitcoin vadeli işlemlerinin aylık primi Çarşamba günü spot piyasalara göre yaklaşık %4 daha yüksekti ve nötr %5 seviyesinin hemen altında kaldı. Bazı analistler, Bitcoin Salı günü 89.200 doların altına düştüğünde metriğin kısa süreliğine negatife döndüğünü tahmin etti, ancak büyük borsalardan gelen toplu veriler aksini gösteriyor. Vadeli işlem sözleşmelerindeki bir kesinti genellikle ayıların aşırı güvenine işaret eder.

Bitcoin yatırımcıları aşağı yönlü risk konusunda temkinli ama görünürde panik yok

Perakende yatırımcıların düşüşten daha fazla etkilenip etkilenmediğini değerlendirmek için kalıcı sözleşmeleri incelemek faydalı olacaktır. Bu sözleşmeler genellikle spot piyasaları yakından takip eder ancak kaldıracı dengelemek için bir finansman oranına dayanır. Normal şartlarda alıcılar (uzun) pozisyon tutmak için yılda %6 ile %12 arasında ödeme yapar ve bu aralığın altındaki değerler düşüş senaryosuna işaret eder.

BTC kalıcı sözleşme fonlama oranı Çarşamba günü %4 civarında seyrederek son iki haftanın ortalamasıyla aynı çizgide kaldı. Bu seviye hala düşüş eğilimini yansıtıyor olsa da ayılar açısından herhangi bir panik ya da aşırı güven belirtisi yok. Bitcoin 6 Ekim’de tüm zamanların en yüksek seviyesine ulaştığından bu yana düşüş eğiliminde olduğundan zayıflık geriye dönük gibi görünüyor.

BTC opsiyon delta eğimi geçtiğimiz hafta %11 civarında kaldı, bu da yatırımcıların risk görünümlerini önemli ölçüde değiştirmediklerini gösteriyor. Satış opsiyonları nötr kabul edilen %6’lık primin üzerinde fiyatlanmaya devam ettiğinden dikkatli olunması gerekiyor. Bu, balinaların ve piyasa yapıcıların aşağı yönlü risk konusunda hâlâ tedirgin olduklarını ancak mevcut seviyelerin aşırı stres noktalarından uzak olduğunu gösteriyor.

Yatırımcı hissiyatı, spot Bitcoin borsa yatırım fonlarından (ETF’ler) art arda beş gün boyunca yaşanan net çıkışın ardından baskı altında kaldı. Bu ürünlerden 2,26 milyar dolardan fazla para aktı ve piyasa yapıcıların genellikle işlem günü boyunca icrayı yayması nedeniyle sürekli satış baskısı oluştu. Dikkate değer olsa da, bu rakam tüm Bitcoin ETF pazarının %2’sinden azını temsil ediyor.

Oracle (ORCL US), Ubiquiti (UI US), Oklo (OKLO US) ve Roblox (RBLX US) dahil olmak üzere dünyanın en büyük teknoloji şirketlerinden bazıları son 30 gün içinde %19 veya daha fazla değer kaybetti. Riskten kaçınma pozisyonuna doğru olan bu değişim, yalnızca kripto para birimleriyle sınırlı değil ve aynı zamanda ABD işgücü piyasasının zayıflığına ilişkin endişeleri de yansıtıyor. En riskli olarak kabul edilen segmentler, özellikle de yapay zeka altyapısıyla ilgili olanlar en ciddi kayıpları gördü.

ABD hükümetinin 12 Kasım’a kadar süren kapanmasından etkilenen tüketici sektörü daha fazla baskı yaratıyor. Retailer Target (TGT US), Çarşamba günü yıl sonu kazanç tahminini düşürdü ve satın alma gücünde devam eden daralma nedeniyle tatil sezonunun zayıflaması konusunda uyardı. Enflasyon, Fed’in faiz oranlarını düşürme kabiliyetini sınırladığı için önemli bir endişe kaynağı olmaya devam ediyor.

Yahoo Finance’e göre, Nvidia’nın yaklaşmakta olan üç aylık sonuçları ne olursa olsun, bazı analistler “Nvidia’nın müşterilerine yaptığı yapay zeka yatırımlarından bazılarının doğasını” sorguluyor. Yatırımcıları Bitcoin’in dijital altın anlatısından neyin uzaklaştırdığı henüz belli değil ancak bu aşamada BTC’nin 95.000 doları yeniden kazanma olasılığı, makroekonomik koşulların iyileşmesiyle yakından bağlantılı.

Bu makale yalnızca genel bilgilendirme amaçlıdır ve yasal veya yatırım tavsiyesi niteliğinde değildir ve dikkate alınmamalıdır. Burada ifade edilen görüşler, görüşler ve görüşler yalnızca yazara aittir ve Cointelegraph’ın görüş ve düşüncelerini yansıtmayabilir veya temsil etmeyebilir.